为什么要在以太坊上将比特币代币化？
imToken 是一款全球领先的区块链数字资产管理工具[ZB]，帮助你安全管理BTC, ETH, ATOM, EOS, TRX, CKB, BCH, LTC, DOT, KSM, FIL, XTZ 资产，同时支持去中心化币币兑换功能 ...
报道称：
比特币通常被视为加密货币领域的“储备资产”或价值存储。因此，它拥有最高的使用率、最佳的流动性、最高的平均交易量，并且仍然是市值第一的加密货币。事实上，有些人认为除了比特币之外，不需要任何其他加密货币。他们的观点是，比特币可以满足山寨币的所有用例。
然而，区块链技术在许多不同领域蓬勃发展。去中心化金融 (DeFi) 运动旨在将金融应用引入区块链。这些去中心化应用程序 (DApp) 在公共、无需许可的网络上运行，无需中央协调即可实现无需信任的金融交易。尽管 DeFi 的设计与区块链无关，这意味着它可以在任何智能合约平台上进行，但大多数活动实际上发生在以太坊上。
比特币是加密货币市场的支柱，但它未能利用其他生态系统的发展。多个项目一直在努力解决这一问题。
有没有办法让比特币做更多的事情，同时保持比特币网络的完整性？那么，在以太坊上对比特币进行代币化，就可以满足比特币的上述需求。
什么是比特币代币化？
比特币代币化的逻辑相对简单。你通过某种机制锁定 BTCimToken钱包官网，之后你可以在另一个网络上铸造相应的代币，然后在该网络上将 BTC 作为代币使用。另一个网络上的每个代币代表特定数量的比特币。两者之间的挂钩应该保持不变，并且该过程应该是可逆的。换句话说，你可以销毁这些代币，使“原始”比特币再次在比特币区块链上解锁。
对于以太坊来说，这意味着在以太坊网络上铸造代表比特币的 ERC-20 代币。这允许用户在以太坊网络上用比特币进行交易。这也使得比特币具有可编程性——就像以太坊上的任何其他代币一样。
以太坊上比特币代币化的增长。资料来源：
截至 2020 年 7 月，以太坊上有大约 15,000 个 BTC 代币。这听起来可能很多，但与构成流通供应量的约 1850 万个比特币相比，这微不足道。然而，这可能只是一个开始。
值得注意的是，侧链和链下解决方案（例如比特币闪电网络或互联网）也旨在解决类似挑战。令人惊讶的是，以太坊上的比特币数量是比特币闪电网络的十倍以上。
即便如此，这些不同解决方案之间的竞争并不那么明显——这不是一场零和游戏。事实上，许多人认为它们是互补的，而不是竞争的。代币化项目可以增加比特币持有者的选择，没有一个代币项目可以改善整体基础设施。这可能导致行业内更加一体化的发展，这将使整个行业受益。
听起来很有趣，但重点是什么呢？让我们先来探讨一下我们为什么要将比特币代币化。
为什么要在以太坊上将比特币代币化？
比特币的设计理念很简单。它旨在完成实际工作，并且做得很好。然而，这些特性具有固有的局限性。
虽然比特币是最有价值的，但它未能从数字货币行业其他领域的创新中获益。从技术上讲，你可以在比特币上运行智能合约，但与以太坊或其他智能合约平台相比，其范围相当有限。
在其他区块链上对比特币进行代币化可以提高网络的实用性。为什么？这样做可以实现比特币本身不支持的功能。同时，比特币的核心功能和安全模型保持不变。它还可以利用其他区块链来提高交易速度、可互换性和隐私性。
还有另一个潜在原因。DeFi 的最大优势之一是可组合性的概念。这意味着，由于所有应用程序都运行在同一个公共、开源、无需许可的基础层上，因此它们可以无缝地相互协作。
许多人认为将比特币纳入这一可组合金融模块是一个令人兴奋的前景。这可能会为比特币带来许多新类型的应用，而这些应用原本是不可能实现的。
比特币代币化如何运作？
在以太坊和其他区块链上，有多种方式将比特币代币化。它们具有不同的去中心化程度、不同的信任和风险承受能力，并且可能以不同的方式维持固定的兑换率。
实现代币化的主要方式有两种，我们将其定义为托管和非托管。第一种方式涉及中央托管人，托管人也可以铸造代币。这引入了交易对手风险，因为托管比特币的实体必须值得信赖（并且必须继续营业）。另一方面，这种实现方式可以被认为比其他方式更安全。
其他解决方案则有所不同。自动化的链上流程包括铸造和销毁的整个过程，因此不需要任何可信实体。抵押资产被锁定，并通过某些链上的骗局在另一条链上铸造代币。资金被锁定在链上，直到代币被销毁后才能再次解锁。虽然这消除了交易对手风险，但也增加了潜在的安全风险。为什么？在这种情况下，风险完全在用户身上。如果用户或合约出现错误导致资金损失，则有可能永远丢失资金。
比特币代币化托管案例
托管方法占当前比特币代币化供应的很大一部分。锁定的最大金额是储值比特币 (WBTC)。它是如何工作的？用户将他们的比特币发送给中央托管人，托管人将其存放在具有多重签名的冷存储钱包中，并铸造 WBTC 代币作为回报。值得注意的是，此过程需要证明用户的身份符合 KYC/AML 法规。这种方法需要信任铸造代币的实体，但它也带来了一些安全优势。
非监禁
非托管解决方案完全在链上运行，无需任何中央托管人的参与。简单来说，你可以把它们看作是 BTC。然而，它是一个智能合约或虚拟机，而不是一个中心化的托管人，它可以保证资金安全并铸造代币。用户可以以无需信任和无需许可的方式存入他们的 BTC 并铸造比特币，从而实现代币化。
非托管系统中的一些计划还要求超额抵押，这意味着用户必须存入比他们实际铸造的更多的价值（抵押品）。他们这样做是为了在发生黑天鹅事件和大规模市场崩盘时做好充分准备。即便如此，这些系统可能无法应对抵押品价值的大幅下跌。
最流行的非托管实现是。比特币被发送到 Ren 虚拟机 (RenVM)，该虚拟机使用分布式节点网络进行存储。然后根据发送的比特币数量实施 ERC-20 代币铸造。
其他值得注意的例子是 sBTC 和 iBTC，它们是由网络代币 (SNX) 而不是比特币抵押的合成代币。iBTC 更具吸引力的地方在于它可以反向跟踪比特币的价格。这使它成为持有比特币的少数非托管方式之一。
值得注意的是，这些都是经过严格测试的技术。因此，中心化托管解决方案更受青睐，因为它们往往更安全。当然，这里也存在更大的缺陷和用户风险，这可能会导致资金损失。即便如此，一旦技术得到改进，这些最终将成为代币化的未来。
由于这些非托管解决方案由自动化流程控制，因此仅推荐高级用户使用。但是，如果您想使用这些代币而不管铸造过程如何，您可以在加密货币交易所购买和交易它们。
比特币代币化对比特币或以太坊有什么好处？
这个问题很难回答，我们可以从两个方面来思考。
那么，这样做对比特币有什么好处呢？我们可以理解，这种方法增加了比特币的功能。尽管许多人认为比特币不一定需要更多功能，但它可以使用一些。正如我们前面讨论的那样，这些优势可以提高交易速度、可互换性、隐私性，并降低交易成本。随着 ETH 2.0 的发布，我们可以期待以太坊上的交易更快、更便宜。这也有助于实现比特币在以太坊上的代币化。
另一方面，一些人认为这对代币化比特币的持有者来说具有潜在危险。比特币代币化还可能放弃比特币的一些强大安全优势：包括其一些最受追捧的功能。
例如，如果由于智能合约漏洞而导致代币化的比特币被盗或丢失，会发生什么情况？可能无法解锁比特币区块链上锁定的比特币。
另一件需要考虑的事情是费用。有人认为，如果大量用户开始在以太坊区块链上交易代币化的 BTC，比特币网络上的交易费用可能会下降。从（非常）长远来看，比特币应该完全由交易费用支撑。如果大部分交易费用流入以太坊生态系统，网络的安全性可能会受到损害。然而，这仍然遥遥无期，在很长一段时间内不会成为一个特别紧迫的问题。
以太坊能从中得到什么？如果以太坊获得大量比特币的价值转移，这可能会增加以太坊作为全球价值转移网络的效用。根据 的研究，前面提到的 15,000 BTC 金额中有相当一部分被锁定在以太坊 DeFi 生态系统中。
比特币代币化可以极大地改善以太坊上 DeFi 的功能。如何实现？可以有基于比特币代币化的去中心化金融服务。基于 BTC 的 DEX、借贷市场、流动性池以及 DeFi 中存在的所有其他内容都可以用 BTC 代币化。比特币代币化的成功还可以鼓励其他类型的资产迁移到以太坊网络。
这些项目大多仍处于早期阶段，其背后的技术还有很大的改进空间。话虽如此，在这方面肯定还会有很多令人兴奋的发展。
总结
我们已经讨论了什么是比特币代币化以及存在哪些不同的实现方式。将比特币代币化为 ERC-20 的主要动力是为了扩大比特币的实用范围。
如果以太坊能够占据比特币交易的绝大部分，那么它将对未来产生重大影响。它能颠覆当前的现实吗？未来在以太坊上进行的比特币交易将如何影响其趋势？这还有待观察。然而以太坊和比特币区块链钱包，通过这种方式，整个区块链行业都可以从两大加密货币网络之间的桥梁中受益。
